O CDII11 segue como um dos principais fundos de infraestrutura atrelados ao CDI da Bolsa. Em 2026, o fundo mantém distribuição mensal de R$ 1,32 por cota, com dividend yield acumulado nos últimos 12 meses acima de 16% ao ano.
Mesmo com ajustes pontuais na rentabilidade mensal, o patamar segue elevado para o segmento, especialmente quando comparado a alternativas tradicionais de renda fixa.
Números atualizados do CDII11
| Indicador | Valor Atual |
|---|---|
| Cotação de mercado | R$ 106,15 |
| Valor patrimonial (VP) | R$ 103,43 |
| P/VP | 1,02 |
| Dividend Yield (12 meses) | 16,30% |
| Último dividendo | R$ 1,32 por cota |
| Patrimônio líquido | ~R$ 2,84 bilhões |
| Liquidez média diária | ~R$ 7 milhões |
| Número de cotistas | ~67 mil |
O fundo negocia levemente acima do valor patrimonial, refletindo prêmio de mercado pela consistência das distribuições e pela liquidez elevada.
Evolução da cota: valorização expressiva
Nos últimos 12 meses, a cota acumulou valorização próxima de 21%, somando alta de preço com distribuição de rendimentos.
A recuperação do crédito privado incentivado e a demanda por renda isenta de imposto contribuíram para esse movimento.
Histórico recente de dividendos
| Mês | Rendimento (R$/cota) |
|---|---|
| Fev/26 | 1,32 |
| Jan/26 | 1,32 |
| Dez/25 | 1,52 |
| Nov/25 | 1,39 |
| Out/25 | 1,61 |
| Set/25 | 2,00 |
O histórico mostra que o fundo mantém regularidade, embora os valores oscilem conforme:
Alocação de novos recursos
Compressão ou abertura de spreads
Estratégia de caixa da gestão
Estrutura e estratégia
O CDII11 possui carteira amplamente diversificada, com mais de 140 debêntures de infraestrutura, o que reduz risco de concentração.
A duration média gira em torno de 2,5 anos, equilibrando:
Proteção contra quedas abruptas do CDI
Capacidade de reinvestimento em novos papéis
O fundo também mantém caixa relevante, estratégia conservadora adotada enquanto spreads permanecem comprimidos no mercado secundário.
Impacto da Selic no CDII11
Como o fundo é atrelado ao CDI, a trajetória da Selic influencia diretamente a renda distribuída.
Se os juros permanecerem elevados, o carrego segue forte.
Se iniciarem ciclo consistente de queda, o rendimento nominal tende a diminuir — embora o fundo possa compensar parcialmente com gestão ativa da carteira.
CDII11 ainda é atrativo?
Com:
Yield acima de 16% ao ano
Patrimônio próximo de R$ 3 bilhões
Liquidez elevada
P/VP próximo de 1
O CDII11 permanece como um dos principais FI-Infras para investidores que buscam renda mensal atrelada ao CDI.
O ponto central passa a ser o preço de entrada e a expectativa para os juros nos próximos trimestres.
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