Com o Ibovespa renovando máximas e algumas ações já dobrando de preço em 2025, muitos investidores têm dificuldade em identificar novas oportunidades. No entanto, ainda há papéis que permanecem descontados, mesmo com bons fundamentos, histórico de dividendos e forte potencial de valorização para 2026. A seguir, confira 5 dessas ações que estão, segundo indicadores e metodologias consagradas, de graça na Bolsa.
Irani Papel e Embalagem (RANI3)
- Cotação atual: R$ 8,59
- Dividend Yield (12m): 8,6%
- P/L: 5x | P/VP: 1,4x
- EV/EBITDA: abaixo de 5x
- ROE: 27% | Margem líquida: 23%
A Irani apresenta um forte histórico de resultados crescentes e distribuições trimestrais de dividendos. Negocia abaixo da média histórica de indicadores como P/VP e EV/EBITDA. Segundo a fórmula de Benjamin Graham, o preço justo seria R$ 15,38 — o que representa uma margem de segurança de 79%.
Além disso, aparece bem colocada nos rankings de ações baratas segundo Joel Greenblatt, Peter Lynch e Benjamin Graham, reforçando sua atratividade.
Marcopolo (POMO4)
- Cotação atual: R$ 6,25
- Dividend Yield (12m): 20%
- P/L: 6x | P/VP: 1,6x
- EV/EBITDA: 5,3x (mínimas da década)
- ROE: 26%
Mesmo com queda recente de 25% nos últimos 12 meses, a Marcopolo mantém fundamentos sólidos. A empresa tem baixa alavancagem e margens consistentes. Segundo o método de Peter Lynch, está entre as ações mais baratas da Bolsa, ocupando o 4º lugar. Já na análise de Benjamin Graham, tem preço justo de R$ 9,61, com margem de segurança de 51,8%.
Banrisul (BRSR6)
- Cotação atual: R$ 14,81
- P/L: < 5x | P/VP: 0,55x
- Dividend Yield (12m): 6,8%
- Valor patrimonial por ação: R$ 27,14
Apesar da valorização de mais de 50% em 12 meses, o banco segue negociando abaixo do seu valor patrimonial, com um forte “upside” caso volte a negociar a 1x P/VP. O ROE ainda é modesto (cerca de 11%), mas o lucro tem subido consistentemente.
Segundo Benjamin Graham, o valor justo do papel é de R$ 43, o que dá margem de segurança de 190%. A ação também aparece entre as mais baratas na metodologia de Greenblatt e Peter Lynch.
PetroRecôncavo (RECV3)
- Cotação atual: R$ 10,80
- Queda acumulada desde 2023: -67%
- Dividend Yield (12m): 8,3%
- EV/EBITDA: < 3x | P/L: mínimas desde IPO
- Margem EBITDA: 47%
Após queda intensa nas ações devido à redução na produção e desconfiança do mercado, a PetroRecôncavo ainda entrega bons dividendos e opera com margens robustas. A ação negocia abaixo de seu valor patrimonial e com múltiplos extremamente baixos.
Pela metodologia de Benjamin Graham, o valor justo seria R$ 27, o que implica margem de segurança de 150%.
Petrobras (PETR4)
- Cotação atual: R$ 31,43
- Dividend Yield (12m): 16%
- P/L: 5x | P/VP: < 1x
- ROE: 18% | Margem líquida: 15%
- EV/EBITDA: 4x
Apesar de pressões políticas e da volatilidade do petróleo, a estatal segue distribuindo dividendos robustos e operando com múltiplos baixos. O preço atual ainda oferece ampla margem de segurança.
Segundo a metodologia de Benjamin Graham, o preço justo seria R$ 66, com margem de 111%. No ranking do método Bazin, baseado em dividendos, PETR4 é a mais barata da Bolsa atualmente.
Essas cinco ações combinam preço descontado, bons fundamentos, distribuição de dividendos e potencial de valorização até 2026. Embora seja fundamental analisar cada caso com base em seu perfil de investidor, os dados indicam oportunidades sólidas para quem busca renda passiva e valorização no longo prazo.
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