Com o ano se aproximando do fim, três empresas voltam a chamar atenção dos investidores pela possibilidade de anunciarem novos proventos: Home3, Clabin (KLBN) e Banrisul (BRSR6). Cada uma delas vive um momento específico, mas todas compartilham um ponto crucial: histórico consistente de pagamentos e sinais de recuperação operacional.

A seguir, analisamos profundamente as métricas, resultados, potencial de dividendos e o que esperar das três companhias para os últimos meses do ano.

HOME3: A queda de 70% pode abrir uma oportunidade no setor industrial

Apesar do ambiente desafiador para a indústria, a Home3 acumula três trimestres consecutivos de crescimento na receita, mesmo com baixa confiança do empresário industrial e juros elevados. A empresa atua em três frentes:

• Máquinas Home (60% da receita) — segmento mais lucrativo

• Máquinas BW (25% da receita) — margens negativas

• Fundidos e usinados (15%) — resultado operacional ainda desfavorável

Resultados Recentes

• Receita acumulada (jan-set): alta consistente

• Entradas de pedidos no 3T25: R$ 388 milhões, +16%

• Carteira de pedidos: R$ 900 milhões, +18% ano a ano

• Lucro líquido 3T25: R$ 27 milhões, com três trimestres consecutivos de crescimento

Mesmo assim, a ação desabou dos R$ 25 para R$ 8, queda de quase 70%, muito por causa da deterioração nas margens.

Potencial de Proventos

A Home3 é conhecida pela pontualidade no pagamento de proventos, com historicamente 8,8% de dividend yield médio.
A empresa costuma anunciar JCP ou dividendos nos meses de março, junho, setembro e dezembro.

Alta probabilidade de novo provento agora em dezembro.

CLABIN (KLBN): Proventos duplos e controladores comprando ações

A Clabin possui tradição em pagamentos trimestrais de proventos, geralmente divulgados logo após o balanço. Nos últimos anos, a empresa manteve o calendário com datas-com em fevereiro, maio, agosto, novembro e dezembro.

Expectativa para o fim de 2025

Se o padrão for mantido, a Clabin pode anunciar dois proventos seguidos, referentes a novembro e dezembro.
Com base no histórico, o valor pode ficar em torno de:

• R$ 0,11 por ação (somando novembro + dezembro)

Com a cotação em torno de R$ 3,57, isso representa aproximadamente:

• 3% de dividend yield apenas nesses dois meses

• 5,9% no ano

Ponto-chave: controladores estão comprando

Movimentações recentes mostram compras relevantes de diretores e controladores nas faixas:

• R$ 3,60 a R$ 3,80 nas ações KLBN4 e KLBN3

• R$ 18,00 na unit KLBN11

Esse comportamento costuma indicar confiança interna de que o preço atual está atrativo.

Desempenho das ações

Desde o pico de março de 2021, quando chegou a R$ 5,59, a Clabin ainda está cerca de 40% abaixo, aumentando a atratividade.

BANRISUL (BRSR6): Lucro dispara, ações ainda baratas e proventos frequentes

O Banrisul surpreendeu o mercado ao apresentar:

• +50% de lucro trimestre contra trimestre

• +42% de alta no lucro semestral

• Inadimplência controlada em 2,2%

• Provisões de apenas 1,4% da carteira

Com uma carteira de crédito amplamente diversificada — PF, PJ, imobiliário, rural, câmbio — o banco demonstra resiliência em meio à inadimplência crescente no setor bancário.

Valuation extremamente descontado

Mesmo após subir de R$ 11 para R$ 13, o papel segue negociado a:

• 0,49x P/VP
  Se voltar ao nível de 0,88x P/VP (histórico recente), poderia:

• Chegar a R$ 20, alta de mais de 50%

Se atingir seu valor patrimonial de R$ 26, retorno potencial seria de 100% — cenário que só deve ocorrer com queda dos juros.

Histórico de Proventos

O Banrisul paga com regularidade:

• março

• abril

• junho

• setembro

• novembro

• dezembro

Alta probabilidade de novo provento em dezembro.

O ponto negativo

Apesar da solidez, o lucro do banco não cresce de forma relevante desde o IPO, mantendo-se entre:

• R$ 700 milhões e R$ 1 bilhão

Consequentemente, a cotação evolui pouco no longo prazo.

Por isso, Banrisul tende a ser mais interessante para operações de médio prazo, aproveitando ciclos de valorização e pagamento de proventos.

Três ações com potencial de anunciar proventos em dezembro

• Home3: forte na receita e entrada de pedidos, com histórico exemplar de proventos.

• Clabin: consistência trimestral e chance de proventos duplos ainda este ano, com controladores comprando.

• Banrisul: lucro acelerando, carteira saudável e forte probabilidade de distribuição em dezembro.

Para investidores que buscam proventos no curto prazo, esses três nomes tornam-se destaque nesta reta final de ano.