As ações do Itaú (ITUB4) seguem entre os principais destaques da bolsa brasileira, sustentadas por resultados robustos, alta rentabilidade e forte geração de caixa.
O banco encerrou 2025 com lucro líquido de aproximadamente R$ 46,8 bilhões, mantendo um dos melhores desempenhos do setor financeiro.
Além disso, os papéis acumulam valorização relevante nos últimos meses, com alta superior a 60% em 12 meses, refletindo a confiança do mercado na consistência dos resultados.
Lucro recorde e ROE acima de 24% reforçam qualidade
O Itaú continua entregando resultados acima da média dos concorrentes, com destaque para a rentabilidade.
No último trimestre reportado, o banco registrou:
Lucro trimestral acima de R$ 12 bilhões
ROE (retorno sobre patrimônio) de cerca de 24,4%
Crescimento consistente das receitas e controle de inadimplência
Esse nível de rentabilidade coloca o Itaú como o banco mais eficiente entre os grandes players, reforçando seu perfil de empresa “premium” dentro da bolsa.
Indicadores atualizados da ITUB4
| Indicador | Valor atual aproximado |
|---|---|
| Cotação | ~R$ 42 a R$ 46 |
| Lucro anual | ~R$ 46,8 bilhões |
| ROE | 23% a 24,4% |
| P/L | ~10x a 11x |
| P/VP | ~2,3x |
| Dividend Yield | 7% a 11% |
| Payout | ~75% |
Os números mostram que, mesmo com forte valorização recente, a ação ainda negocia em níveis considerados atrativos quando comparados ao histórico do banco.
Dividendos seguem como destaque da ITUB4
Um dos principais pilares da tese de investimento no Itaú é a distribuição de dividendos.
O banco mantém uma política consistente de remuneração ao acionista, com:
Pagamentos mensais de JCP
Dividendos complementares ao longo do ano
Payout elevado, próximo de 75%
Nos últimos dados disponíveis, o dividend yield varia entre 7% e mais de 10% ao ano, podendo aumentar em cenários de lucros mais elevados.
Além disso, há histórico recente de distribuição de JCP, como pagamento próximo de R$ 0,34 por ação em eventos recentes.
Valuation ainda indica espaço para valorização
Apesar da forte alta das ações, o Itaú ainda negocia com múltiplos abaixo de períodos de maior otimismo do mercado.
Atualmente:
P/L na faixa de 10x a 11x
Média histórica em ciclos positivos acima de 13x
Isso indica que, mesmo sem crescimento acelerado, há espaço para reprecificação das ações.
Analistas também seguem com visão construtiva, com preço-alvo próximo de R$ 50, indicando potencial adicional de valorização.
Crescimento sustentável reforça tese de longo prazo
O Itaú apresenta uma combinação rara no mercado:
Crescimento consistente de lucros
Baixa volatilidade operacional
Forte controle de risco de crédito
Alta previsibilidade de resultados
A carteira de crédito segue em expansão e a inadimplência permanece controlada, o que sustenta margens elevadas mesmo em cenários desafiadores.
Esse modelo mais conservador, focado em clientes de maior renda e empresas, reduz oscilações e garante estabilidade ao longo dos ciclos econômicos.
ITUB4 ainda vale a pena?
Mesmo após a valorização recente, ITUB4 continua sendo uma das ações mais completas da bolsa brasileira.
A tese se apoia em três pilares principais:
Dividendos consistentes e previsíveis
Rentabilidade elevada (ROE acima de 20%)
Valuation ainda abaixo da média histórica
Para o investidor de longo prazo, o Itaú segue como uma combinação equilibrada entre segurança, geração de renda e potencial de valorização.
O mercado já reconhece a qualidade do banco — mas os dados indicam que a história de crescimento ainda pode não ter sido totalmente precificada.
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