Ibovespa dispara, mas estas ações brasileiras seguem baratas e com potencial

A Bolsa brasileira segue em forte tendência de alta e renovou seus recordes ao ultrapassar os 176 mil pontos, impulsionada principalmente pelo fluxo robusto de capital estrangeiro, que voltou a buscar oportunidades em mercados emergentes.

Com o índice em níveis historicamente elevados, surge uma dúvida central entre investidores: ainda existem boas ações baratas na B3, mesmo após essa disparada?

A resposta, segundo análises de valuation e desempenho fundamentalista, é sim. Mesmo com o Ibovespa renovando máximas, ainda há empresas sólidas, lucrativas, com histórico consistente de dividendos e negociadas abaixo do preço justo estimado.

Carteira de ações baratas supera o Ibovespa com ampla margem

Um levantamento com base em uma carteira selecionada de ações brasileiras mostra uma performance acumulada superior a 762%, enquanto o Ibovespa avançou cerca de 243% no mesmo período.

A diferença de retorno ultrapassa 519 pontos percentuais, evidenciando que a seleção criteriosa de ativos com bons fundamentos pode gerar resultados muito acima do índice de referência, mesmo em ciclos de alta.

Ações brasileiras que seguem baratas apesar da alta do mercado

Vivo (VIVT3): setor perene e fundamentos sólidos

A Vivo atua em um setor essencial da economia brasileira, o de telecomunicações, e apresenta forte saúde financeira.

• Cotação atual: R$ 36,40

• Preço justo médio (analistas): R$ 37,77

• Preço justo por modelos de valuation: R$ 43,40

• Potencial de valorização: acima de 20%

Indicadores-chave:

• P/L: 18,2x

• P/VPA: 1,6x

• ROI: 8,8%

• Dívida líquida/EBITDA: 0,5x

• Dividendo estimado: R$ 2,10 por ação

• Dividend yield: 4,76%

A empresa mantém histórico consistente de dividendos desde 2016 e tem realizado recompras agressivas de ações, sinalizando confiança da administração.

Marcopolo (POMO4): valuation baixo e dividendos elevados

A Marcopolo segue como destaque no setor industrial, combinando baixo múltiplo de lucro com crescimento operacional e forte geração de caixa.

• Cotação atual: R$ 6,27

• Preço justo médio (analistas): R$ 9,37

• Preço justo por valuation: R$ 7,92

• Upside estimado: acima de 26%

Indicadores-chave:

• P/L: 6,1x

• P/VPA: 1,7x

• ROI: 29,2%

• Dividend yield: 18,63%

• Crescimento do yield: +16,5%

O consenso entre analistas é de compra forte, com projeção média de valorização superior a 49% em 12 meses.

Ultrapar (UGPA3): fluxo de caixa forte e recompra de ações

A Ultrapar se destaca no consumo discricionário com boa lucratividade e valuation descontado.

• Cotação atual: R$ 24,11

• Preço justo médio: R$ 25,97

• Preço justo por valuation: R$ 29,92

Indicadores-chave:

• P/L: 8,4x

• P/VPA: 1,5x

• ROI: 18,6%

• Dividend yield: 7,45%

• Dívida líquida/EBITDA: 2,3x

A empresa mantém histórico consistente de dividendos e vem intensificando programas de recompra.

Lojas Renner (LREN3): recuperação e margens robustas

Mesmo após anos desafiadores, a Renner apresenta melhora operacional e potencial relevante.

• Cotação atual: R$ 14,98

• Preço justo médio: R$ 19,13

• Preço justo por valuation: R$ 21,16

Indicadores-chave:

• P/L: 10x

• ROI: 13,6%

• Dívida líquida/EBITDA: 0,4x

• Dividend yield: 6,96%

O consenso dos analistas aponta potencial superior a 22%, com projeção máxima próxima de R$ 22.

Petrobras (PETR4): dividendos elevados e valuation descontado

Mesmo após recente valorização, a Petrobras segue negociada a múltiplos baixos.

• Cotação atual: R$ 33,47

• Preço-alvo médio: R$ 39,83

• Preço justo por valuation: R$ 41,00

Indicadores-chave:

• P/L: 5,8x

• P/VP: 1,1x

• ROI: 19%

• Dividend yield estimado: 9,75%

• Dividendo projetado: R$ 3,29 por ação

Apesar do risco político inerente, a empresa mantém forte geração de caixa e dividendos relevantes desde 2018.

Ambev (ABEV3): caixa líquido e estabilidade

• Cotação atual: R$ 14,66

• Preço justo por valuation: R$ 18,20

• Upside estimado: acima de 24%

Com caixa líquido, margens elevadas e dividendos regulares, a Ambev permanece como uma ação defensiva e resiliente.

BB Seguridade (BBSE3): previsibilidade e dividendos elevados

• Cotação atual: R$ 37,22

• Preço justo por valuation: R$ 49,90

Indicadores-chave:

• P/L: 7,8x

• ROI: 71,6%

• Dividend yield: 11,7%

A empresa segue como uma das principais escolhas para carteiras previdenciárias.

TIM (TIMS3): crescimento e dividendos em alta

• Cotação atual: R$ 24,27

• Preço justo por valuation: R$ 30,85

Com crescimento consistente de dividendos e alavancagem controlada, a TIM apresenta consenso de compra entre analistas.

Mesmo com o Ibovespa renovando máximas históricas acima dos 176 mil pontos, ainda existem ações brasileiras baratas, com bons fundamentos, geração de caixa consistente, dividendos atrativos e potencial relevante de valorização.

O cenário reforça que oportunidades não desaparecem em ciclos de alta, desde que o investidor saiba onde olhar e avalie fundamentos, valuation e riscos de forma criteriosa.