A Bolsa de Valores vive um dos períodos mais fortes do ano. O Ibovespa acumulou uma alta de 12% entre 12 de outubro e 12 de novembro, ultrapassando os 57 mil pontos e reacendendo o debate sobre o início de um novo bull market. Apesar da disparada do índice, ainda existem ações descontadas e capazes de entregar dividendos robustos até 2026.
Segundo ele, o “desespero” de muitos investidores acreditando que as oportunidades acabaram não condiz com a realidade. Em sua planilha de projeções com mais de 70 empresas separamos as quatro melhores oportunidades de dividendos para 2026, todas ainda abaixo do preço-teto.
Caixa Seguridade (CXSE3): dividendos projetados de 9%
Nicolas atualizou as estimativas após os últimos resultados e projeta que a Caixa Seguridade entregará lucro líquido de R$ 4,6 bilhões em 2026. Com isso, o yield projetado para o período fica em 9%, com DPA estimado de R$ 1,38 por ação para os próximos 12 meses.
Com a cotação atual em R$ 15,18, a ação negocia 13% abaixo do preço-teto de R$ 17,50, mantendo margem de segurança mesmo após a recente alta.
Além disso, a empresa possui dividendos já anunciados de R$ 0,35 por ação, com pagamento marcado para 16 de janeiro de 2026 valor que, anualizado, poderia chegar a R$ 1,40 caso a empresa mantivesse o ritmo de distribuições.
Mahle Metal Leve (LEVE3): alta recente, mas ainda atrativa
A Mahle Metal Leve também subiu forte junto com o mercado, avançando de R$ 26 para R$ 31 nas últimas semanas. Mesmo assim, continua no radar de dividendos.
A empresa anunciou JCP de R$ 0,51 por ação, com datacom em 14 de novembro e pagamento em 17 de dezembro.
Nicolas projeta um dividend yield entre 9,3% e 9,5% para 2026, considerando um payout médio de 70%. Isso resultaria em um DPA estimado de R$ 2,89 para os próximos 12 meses.
Com exigência mínima de 9% de yield por ser uma small cap, o preço-teto fica em R$ 32, praticamente alinhado à cotação atual. Se o investidor aceitar 8% como referência, o preço-teto salta para R$ 36, ampliando a margem de segurança.
Ferramenta ‘Viver de Renda com Ações’: simulador gratuito
Durante o vídeo, Nicolas apresentou também um simulador disponível gratuitamente na descrição. A ferramenta permite:
- Inserir uma renda mensal desejada
- Ver quais ações têm melhor potencial para compor a carteira
- Ver capital necessário para alcançar a renda
- Analisar distribuição por setores
- Construir um portfólio totalmente personalizado
O simulador funciona tanto no Excel quanto no Google Sheets.
Petrobras (PETR3/PETR4): projeções acima de 10% em 2026
A Petrobras entra no top 2 com projeções robustas:
- PETR3: yield projetado de 10,2%
- PETR4: yield projetado de 10,82%
Nicolas exige mínimo de 9% de yield devido ao risco do setor de commodities. Mesmo assim, o preço-teto da PETR4 fica em R$ 39, enquanto a ação negocia hoje perto de R$ 32,28, garantindo 17% de margem de segurança.
A estatal já anunciou duas parcelas de R$ 0,47 por ação, com pagamentos em 20 de fevereiro e 20 de março. Além disso, permanece no radar de empresas que podem distribuir dividendos extraordinários ainda em 2025 ou início de 2026.
BB Seguridade (BBSE3): a campeã de dividendos
A líder do ranking é a BB Seguridade, com uma impressionante projeção de 12,21% de dividend yield para 2026.
A empresa deve reportar lucro projetado de R$ 8,8 bilhões, mesmo considerando um cenário mais conservador antecipado pela diretoria.
Com DPA estimado em R$ 4,47, o preço-teto fica em R$ 45,50, enquanto a ação negocia perto de R$ 33, entregando 27% de margem de segurança a maior entre todas as selecionadas.
Outro ponto relevante:
- A BBSE possui R$ 7 bilhões em caixa, segundo dados do Investidor10.
- Em dezembro, deve anunciar novo dividendo, e há expectativa não confirmada de dividendo extraordinário, o que beneficiaria o Banco do Brasil, seu maior acionista.
Mesmo após a forte alta recente do Ibovespa, a análise de Nicolas mostra que ainda há ações baratas, com margem de segurança e excelentes projeções de dividendos para 2026. Caixa Seguridade, Mahle Metal Leve, Petrobras e BB Seguridade surgem como destaques no setor.
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