BB, Itaú, Petrobras e Vale: as ações mais baratas e fortes para renda passiva

No mercado financeiro, poucos temas chamam tanta atenção quanto ações capazes de gerar dividendos constantes, mês após mês, construindo renda passiva para o investidor de longo prazo. Em um novo conteúdo publicado pelo analista Pablo, quatro empresas brasileiras foram destacadas como potenciais “pagadoras eternas” de proventos: Banco do Brasil, Itaú, Petrobras e Vale.

Segundo Pablo, essas ações não apenas oferecem pagamentos recorrentes, como também apresentam forte potencial de valorização, mesmo em cenários de crise ou volatilidade global.

Banco do Brasil (BBAS3): dividendos fortes e potencial de valorização superior a 100%

Pablo inicia a análise destacando o Banco do Brasil, que atualmente representa a maior posição em sua carteira 47% do total. Mesmo enfrentando um período turbulento marcado pela inadimplência no agronegócio, o banco manteve sua rotina de distribuição de dividendos trimestrais.

Hoje, o BBAS3 é negociado com forte desconto:

Potencial de valorização até a média histórica (P/VPA = 1): 47%
Pelo método de Benjamin Graham: até 116%
Dividendos estimados no ciclo atual: cerca de R$ 0,10 por ação (já descontado o IR)

Para o analista, o banco segue sendo uma “máquina de proventos”, com uma das estruturas mais sólidas do sistema financeiro nacional. Quando a inadimplência recuar, afirma Pablo, o dividend yield da estatal deve voltar a níveis ainda mais atrativos.

Itaú (ITUB4): estabilidade, segurança e o famoso ‘pingado’ mensal de JCP

O Banco Itaú aparece como a segunda ação preferida da carteira do analista, representando 17,5% do portfólio. Pablo destaca dois fatores:

Dividendos trimestrais expressivos
Pagamento mensal de JCP, que funciona como um “fluxo constante” de renda passiva

Mesmo que os valores mensais sejam pequenos cerca de R$ 0,01 por ação, Pablo lembra que uma carteira robusta, com dezenas de milhares de ações, pode transformar centavos em centenas ou milhares de reais por mês.

No valuation, o Itaú está negociado abaixo da média histórica:

P/L projetado atual: 8x
Média histórica: 12x a 13x
Upside estimado: 41%

Para Pablo, o Itaú é o “banco para se aposentar na bolsa”, com risco baixo e consistência alta.

Petrobras (PETR4): dividendos agressivos e potencial de multiplicação

A terceira ação da lista é a Petrobras, famosa por pagar alguns dos maiores dividendos do planeta nos últimos três anos. Segundo o analista, mesmo com a queda recente do preço do petróleo, a estatal segue:

Reduzindo custos de extração
Ampliando investimentos na Margem Equatorial
Mantendo forte geração de caixa
Pagando dividendos trimestrais com datas fixas

No cenário atual, a Petrobras pode distribuir entre R$ 2 e R$ 3 por ação em dividendos, o que representa yield de 9% ao preço atual.

O potencial de valorização impressiona:

EV/EBITDA atual: 4x
Média histórica: 8x
Upside potencial: até 275%

O ativo representa 7,61% da carteira do analista, que segue comprando PETR4 no longo prazo.

Vale (VALE3): dividendos crescentes e forte margem em plena queda do minério

Fechando as quatro ações, Pablo destaca a Vale, mesmo com o minério de ferro em um ciclo de preços mais baixos. Para ele, a empresa continua extremamente lucrativa devido ao baixo custo de extração:

Custo médio: US$ 53 a 54
Preço atual do minério: US$ 100 a US$ 102

Mesmo com o cenário desafiador, Pablo projeta dividendos relevantes já em 2026:

Dividendos plausíveis: de R$ 4 a R$ 5 por ação
Dividend yield estimado: entre 7,8% e 8%

Além disso, o analista calcula que a Vale tem um upside de até 98%, caso retorne ao preço justo estimado de R$ 127 por ação.

Para investidores que buscam renda passiva com proteção contra inflação e dólar forte, Vale e Petrobras formam um “combo estratégico” no longo prazo.

Estratégia final: quatro ações para viver de dividendos

Pablo encerra o conteúdo reforçando que possui todas as quatro ações em sua carteira e segue comprando periodicamente, sempre com foco no longo prazo.

Ele defende que uma carteira composta por Banco do Brasil, Itaú, Petrobras e Vale oferece:

Fluxo contínuo de dividendos
Diversificação entre setores bancário, petróleo e mineração
Potencial de valorização elevado
Baixa probabilidade de perda estrutural

Segundo ele, investir sem pressa, reinvestindo dividendos e comprando em momentos de desconto é o caminho para construir a tão sonhada liberdade financeira.