O fundo IND Teorema, gerido por Guilherme Afonso Ferreira, é um dos mais respeitados do mercado brasileiro. Com uma carteira concentrada em 12 ações, o fundo prioriza empresas sólidas, com histórico de lucros consistentes, participação em setores estratégicos e potencial de valorização no longo prazo.
De acordo com os dados mais recentes da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), as posições do fundo são referentes a abril de 2025 e revelam uma distribuição equilibrada entre setores de infraestrutura, energia, finanças e consumo.
Maiores posições: Rumo, Brava Energia e Eletrobras lideram o portfólio
A Rumo Logística (RAIL3) é a maior posição da carteira, representando 10,7% do total. A companhia é uma das maiores operadoras ferroviárias do país, com receita superior a R$ 13 bilhões e lucro líquido acumulado acima de R$ 660 milhões. O fundo aposta na valorização do transporte de cargas e na eficiência logística do Brasil.
Na segunda colocação, aparece a Brava Energia (BRAV3), responsável por 10,16% da carteira. A empresa, que atua na geração e comercialização de energia, tem mostrado crescimento constante e figura entre as small caps mais promissoras do setor elétrico.
Fechando o pódio, a Eletrobras (ELET3) ocupa a terceira posição, com 9,96% da carteira. A gigante do setor elétrico, que passou por privatização recente, apresentou lucro líquido de mais de R$ 6,6 bilhões e mantém dividend yield de 6,3%.
Outras apostas: Itaú, Sabesp e Suzano entre os destaques
Na sequência, o Itaú Unibanco (ITUB4) ocupa 9,75% da carteira, com lucro líquido de R$ 43 bilhões e dividend yield de 5,5%.
A Sabesp (SBSP3) representa 8,52%, com lucro acima de R$ 11 bilhões e uma valorização de mais de 790% em dez anos.
Já a Suzano (SUZB3) aparece com 6,66% de participação, impulsionada por lucros recorrentes de R$ 7,8 bilhões e forte presença internacional no setor de celulose.
Outros nomes de peso também marcam presença na carteira: B3 (B3SA3), Açaí (ASAI3), Intelbras (INTB3), Randon (RAPT4), Vamos (VAMO3) e Orizon (ORVR3), compondo o restante das posições.
Perfil do gestor e estratégia do fundo
O fundo é liderado por Guilherme Afonso Ferreira, conhecido por sua gestão criteriosa e foco em fundamentos sólidos. A Teorema Capital adota uma estratégia value investing, priorizando empresas com lucros previsíveis, vantagens competitivas e bom histórico de governança corporativa.
Mesmo em períodos de volatilidade, a carteira mantém diversificação setorial equilibrada e aposta em companhias capazes de gerar valor sustentado no longo prazo. O histórico de performance do fundo reflete uma filosofia de investimento baseada em paciência, análise detalhada e visão de longo prazo.
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