A Magazine Luiza (MGLU3) voltou ao radar dos investidores após apresentar, nas últimas semanas, um comportamento gráfico que sugere um possível fundo importante no longo prazo. De acordo com especialistas em análise técnica, a ação começa a construir um cenário de reversão que pode surpreender o mercado nos próximos meses especialmente para quem está posicionado com visão de médio e longo prazo.
Sinais fortes de reversão no gráfico mensal
No gráfico mensal, MGLU3 mostra indicadores que chamam atenção.
A ação respeita um movimento de alta histórico entre 2015 e 2020 e agora trabalha exatamente entre os níveis de 0,5 e 0,618 de Fibo regiões clássicas de reversão.
Além disso, o volume de negociação aumentou de forma expressiva, indicando entrada de liquidez institucional. Outro ponto crucial é o rompimento da linha de tendência de baixa que vinha desde o topo histórico. Após o rompimento, o papel passou a apresentar acumulação, fortalecendo o caso de possível retomada.
Analistas afirmam que um fechamento consistente acima dos R$ 10 pode destravar um fluxo mais agressivo de compradores, alterando o sentimento predominante de pessimismo.
Semanal: pivô de alta e fundo relevante entre R$ 7 e R$ 8
No gráfico semanal, MGLU3 já fez um pivô de alta relevante na região dos R$ 6,50 a R$ 7, onde ocorreu a melhor oportunidade de compra do ano, segundo especialistas. Após subir até os R$ 12, o papel corrigiu novamente na retração de 0,618 de Fibo, mantendo a estrutura de topos e fundos ascendentes.
Os analistas reforçam que o nível de R$ 7,50 a R$ 7,60 não pode ser perdido. Uma perda desta região reabriria espaço para queda até a zona dos R$ 5, anulando o cenário de reversão.
Apesar disso, a probabilidade de que essa faixa atual seja realmente um fundo estrutural é considerada alta.
Diário mostra força compradora e teste decisivo nos R$ 10
No gráfico diário, a ação rompeu a lateralização entre R$ 8 e R$ 8,80, testou o rompimento e voltou a subir – outro sinal típico de força compradora.
A grande barreira psicológica segue sendo a faixa dos R$ 10. Caso haja rompimento com fechamento acima deste patamar, analistas projetam alvos ambiciosos:
- Primeiro alvo: R$ 20 (+186% para quem comprou no fundo)
- Alvo de médio/longo prazo: R$ 40 (+365%), caso a tendência de baixa iniciada em 2020 seja totalmente revertida
Balanço do 3º trimestre: lucro de R$ 84,6 milhões e diversificação
Em meio ao pessimismo generalizado no varejo, a Magazine Luiza surpreendeu com um lucro líquido de R$ 84,6 milhões no terceiro trimestre, apesar da queda de 17% em relação ao ano anterior.
Mesmo com juros altos e pressão no setor, a empresa apresentou pontos positivos:
- EBITDA estável
- Crescimento nas lojas físicas
- Expansão de serviços financeiros
- Avanço nas operações logísticas
- Receita bruta de R$ 11,3 bilhões (+1,4%)
- Receita líquida de R$ 9,02 bilhões (+0,3%)
- Margem bruta mantida em 31,5%
- Lucro ajustado de R$ 21,2 milhões
Segundo analistas, para o cenário difícil do varejo atual, o resultado é considerado sólido e um “suspiro” para o mercado.
Fundamentos: preço atrativo e múltiplos deprimidos
Nos fundamentos, a ação segue negociada a preços muito descontados:
- P/VP: 0,61 considerado extremamente barato
- P/L: 18,58
- Dividend Yield: 3,3%, retomado após anos sem distribuição
- Margem EBITDA: 9,39%
- ROE: 3,30%
- Preço justo estimado: R$ 13
- Preço atual: ~R$ 9,25
Para alguns analistas, o pessimismo “pesou demais” no papel e pode abrir oportunidades se a retomada continuar.
Reversão ganha força, mas atenção aos pontos-chave
O contexto atual coloca MGLU3 em um momento decisivo:
Cenário negativo (menos provável):
- Perda dos R$ 7,50
- Busca pela região dos R$ 5
- Estrutura de reversão anulada
Cenário positivo (mais provável):
- Respeito ao pivô acima de R$ 6,60
- Rompimento dos R$ 10
- Busca dos R$ 20 e, no longo prazo, até R$ 40
A Magazine Luiza volta a ganhar atenção e pode surpreender caso o fluxo comprador se intensifique
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