Investir R$ 1 mil no Tesouro Direto pode gerar resultados diferentes dependendo do título escolhido, do prazo de permanência e das taxas disponíveis no momento da aplicação.
Com a taxa Selic em 14,25% ao ano, um investimento de R$ 1 mil em um título pós-fixado poderia alcançar aproximadamente R$ 1.142,50 brutos depois de 12 meses, considerando uma conta simplificada.
Após o desconto de 17,50% de Imposto de Renda sobre o rendimento, o valor líquido ficaria próximo de R$ 1.117,56. Isso representa um ganho estimado de R$ 117,56 no período.
O cálculo é apenas uma referência. O resultado real muda conforme a taxa contratada, o número de dias úteis, o preço do título e o momento do resgate.
| Modalidade | Taxa usada na simulação | Valor bruto estimado | Valor líquido aproximado |
|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | 14,25% ao ano | R$ 1.142,50 | R$ 1.117,56 |
| Tesouro Prefixado | 13,50% ao ano | R$ 1.135,00 | R$ 1.111,38 |
| Tesouro IPCA+ | IPCA de 4% + 7% | R$ 1.112,80 | R$ 1.093,06 |
Os números consideram permanência de um ano e alíquota de 17,50% de IR sobre os rendimentos. No IPCA+, foi utilizada uma inflação hipotética de 4%, não uma previsão garantida.
Tesouro Selic é indicado para reserva de emergência
O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros da economia e apresenta menor oscilação de preço quando comparado aos títulos Prefixados e IPCA+.
Por isso, costuma ser utilizado para reserva de emergência e objetivos de curto prazo. O título possui liquidez diária, permitindo a solicitação de resgate antes do vencimento.
O Tesouro Direto apresenta o Tesouro Selic como uma alternativa voltada à reserva de emergência. Apesar da menor volatilidade, pequenas oscilações ainda podem ocorrer, principalmente em resgates realizados pouco tempo após a aplicação.
A taxa de custódia da B3 é de 0,20% ao ano. Entretanto, há isenção para os primeiros R$ 10 mil aplicados em Tesouro Selic por CPF.
Prefixado permite saber a taxa desde a compra
No Tesouro Prefixado, o investidor conhece antecipadamente a taxa anual que receberá caso mantenha o título até o vencimento.
Uma aplicação de R$ 1 mil contratada a uma taxa hipotética de 13,50% ao ano chegaria a aproximadamente R$ 1.135,00 brutos depois de 12 meses. Após o IR, o saldo ficaria perto de R$ 1.111,38.
Isso não significa, porém, que o investidor receberá exatamente esse valor ao vender antecipadamente. Antes do vencimento, o preço do título varia conforme as condições do mercado.
Quando os juros aumentam, o preço dos títulos antigos normalmente cai. Quando os juros recuam, os papéis contratados anteriormente podem se valorizar. Esse movimento é conhecido como marcação a mercado.
Tesouro IPCA+ protege o dinheiro da inflação
O Tesouro IPCA+ combina a variação da inflação oficial com uma taxa fixa contratada no momento da compra. Um título que pague IPCA mais 7% ao ano, por exemplo, busca preservar o poder de compra e proporcionar ganho real.
Considerando apenas como exemplo um IPCA de 4%, a rentabilidade combinada seria próxima de 11,28% no período, antes de impostos e taxas.
O título pode ser interessante para aposentadoria, formação de patrimônio e outros projetos de longo prazo. Contudo, também apresenta forte oscilação quando vendido antes do vencimento.
A rentabilidade contratada é assegurada quando o título é mantido até a data final. Em um resgate antecipado, o investidor recebe o preço praticado no mercado naquele momento e pode registrar lucro ou prejuízo.
Imposto reduz o rendimento líquido
O Imposto de Renda incide apenas sobre o lucro e segue uma tabela regressiva:
- Até 180 dias: 22,50%;
- De 181 a 360 dias: 20%;
- De 361 a 720 dias: 17,50%;
- Acima de 720 dias: 15%.
Também existe cobrança de IOF quando o resgate acontece nos primeiros 30 dias. Quanto maior for o período da aplicação, menor tende a ser a alíquota de IR.
Qual título rende mais?
Não existe um vencedor permanente. O título mais rentável dependerá das taxas contratadas, da inflação, do comportamento da Selic e do prazo do investimento.
O Tesouro Selic tende a ser mais adequado para liquidez e reserva financeira. O Prefixado oferece previsibilidade para quem mantém o papel até o vencimento. Já o IPCA+ atende principalmente objetivos de longo prazo que exigem proteção contra a inflação.
Antes de investir, é fundamental comparar os vencimentos e escolher um título compatível com a data em que o dinheiro será utilizado.
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