5 ações baratas com alto potencial de valorização mesmo com juros a 15%

O Ibovespa superou a marca histórica de 153 mil pontos, impulsionado pela entrada de capital estrangeiro e pela expectativa de queda dos juros nos próximos meses. Apesar disso, analistas destacam que ainda há diversas ações baratas, negociadas com forte desconto em relação ao potencial de lucro e valor patrimonial.

Com a Selic mantida em 15% ao ano, muitas empresas seguem pressionadas por custos financeiros elevados e demanda enfraquecida. No entanto, o cenário tende a mudar com a inflação controlada e a desvalorização do dólar, que já caiu de R$ 6,30 para R$ 5,35 em 12 meses. Esse movimento favorece o retorno dos investidores estrangeiros à Bolsa brasileira, fortalecendo especialmente as small caps e empresas com balanços sólidos.

1. MAHLE Metal Leve (LEVE3): eficiência e dividendos em alta

A MAHLE Metal Leve, líder mundial em componentes para motores, é uma das ações mais promissoras do momento. Com PL de 7,4 vezes e dividend yield de 8,89%, a companhia apresenta ROE de 72%, entre os maiores do setor automotivo.
Mesmo após recentes aquisições, que reduziram o caixa em curto prazo, a empresa mantém sólida geração de lucro e exportações para mais de 60 países, o que garante receita dolarizada.

Com valor de mercado de R$ 4 bilhões, a MAHLE é considerada uma small cap com alto potencial de valorização, já que suas ações estão cotadas em torno de R$ 29,79, mas poderiam alcançar níveis acima de R$ 40 se o lucro seguir crescendo.

2. Lojas Renner (LREN3): varejista sólida com caixa robusto

A Lojas Renner (LREN3), cotada a cerca de R$ 14,88, segue operando com PL de 11,9, abaixo de sua média histórica de 21. A empresa possui margem líquida de 8,8% e ROE de 13,2%, além de manter dívida líquida negativa — ou seja, tem mais caixa do que endividamento.

O histórico de rentabilidade mostra que, entre 2015 e 2020, as ações subiram mais de 260%, e atualmente estão nas mínimas desde 2022. Essa assimetria entre lucro crescente e cotação deprimida cria um ponto de entrada interessante para o médio prazo, especialmente quando a Selic começar a recuar.

3. Grazziotin (CGRA4): microcap lucrativa e consistente

A varejista Grazziotin (CGRA4), com ações cotadas a cerca de R$ 30,59, apresenta PL de 5,4 e desconto de 33% em relação ao valor patrimonial. Além disso, distribuiu 10,5% de dividendos nos últimos 12 meses e nunca registrou prejuízo anual.

Com margem líquida de 15,7%, ROE de 12,4% e alavancagem zero, a empresa possui R$ 32 milhões em valor de mercado, sendo uma microcap promissora. Suas receitas vêm crescendo de forma constante desde 2015, com atuação diversificada em varejo e crédito ao consumidor, principalmente no Sul do país.

4. Banco ABC Brasil (ABCB4): estabilidade e valorização em potencial

O Banco ABC Brasil (ABCB4) negocia em torno de R$ 23,29, com PL de 5,2 e preço abaixo do valor patrimonial. Focado em empresas de médio e grande porte, o banco apresenta ROE de 16,5%, baixo índice de inadimplência e dividend yield superior a 6% ao ano.

Com valor de mercado de R$ 5,7 bilhões e liquidez diária acima de R$ 6 milhões, o papel é considerado defensivo e com potencial de valorização de até 120%, caso a cotação se aproxime do preço justo de R$ 51,84 estimado por analistas.

5. Schulz (SHUL4): indústria descontada com resultados sólidos

A Schulz (SHUL4), maior fabricante de compressores da América Latina, é outro destaque. Com PL de 6,3, ROE de 17,8% e dividend yield de 7%, a empresa mostra lucros crescentes desde 2023, mesmo sob juros elevados.

As ações são negociadas próximas do valor patrimonial, o que indica forte assimetria entre lucro e cotação. O setor industrial deve se beneficiar diretamente da queda dos juros e da retomada da produção, o que pode destravar valor expressivo para a empresa.

Perspectiva para os próximos meses

A manutenção da Selic em 15% ainda pressiona o custo de capital das empresas, mas o ciclo de afrouxamento monetário previsto para 2026 tende a impulsionar fortemente as ações descontadas.

Empresas como MAHLE, Renner, Grazziotin, Banco ABC e Schulz apresentam fundamentos sólidos, baixo endividamento e margens crescentes, o que cria um cenário de oportunidade para investidores que buscam multiplicação de capital e geração de renda passiva no médio e longo prazo.