GARE11 ou MXRF11: qual rende mais e vale a pena em 2025?
Dois dos fundos imobiliários mais populares entre investidores brasileiros — GARE11 e MXRF11 — estão no radar de quem busca renda passiva mensal e valorização de longo prazo. A influenciadora Luh Invest, em recente vídeo, detalhou quanto recebeu de dividendos e comparou o desempenho dos dois fundos, revelando qual deles está mais atrativo neste momento para novos aportes.
Desempenho e dividendos do GARE11
O GARE11, também conhecido como Gávea Real Estate Fund, apresenta dividend yield de 11,43% nos últimos 12 meses, com pagamentos mensais consistentes de R$ 0,08 por cota.
Com cotação atual em torno de R$ 8,94 e P/VPA de 0,97, o fundo ainda negocia abaixo do valor patrimonial, o que o torna uma oportunidade interessante de entrada para quem busca comprar cotas descontadas.
Nos últimos meses, o GARE11 oscilou entre R$ 7,40 e R$ 9,00, chegando a oferecer retornos acima de 14% ao ano em momentos de preço mais baixo. A investidora também destacou o chamado “número mágico” — ponto em que o valor recebido em dividendos já permite comprar uma nova cota do próprio fundo sem aportar dinheiro novo. No caso do GARE11, são necessárias 108 cotas, equivalentes a R$ 966, para atingir esse marco.
MXRF11: estabilidade e popularidade no topo
O MXRF11 continua sendo um dos fundos mais populares da B3, conhecido por pagar dividendos mensais consistentes e oferecer excelente liquidez. Atualmente, o fundo distribui R$ 0,10 por cota, com dividend yield de cerca de 12% e P/VPA de 1,01 — o que indica que o ativo está ligeiramente acima do valor patrimonial.
Segundo Luh Invest, o MXRF11 vem mantendo uma regularidade impressionante nos pagamentos, com rendimento médio de R$ 1,15 por cota nos últimos 12 meses. Contudo, ela alerta que, no momento, o fundo pode estar caro para novos aportes, sendo mais indicado para manter em carteira do que para comprar agora.
Para atingir o “número mágico” do MXRF11, são necessárias 96 cotas, o que representa um investimento de cerca de R$ 921,60. A partir desse ponto, o investidor já consegue reinvestir automaticamente os dividendos mensais.
Qual fundo imobiliário vale mais a pena?
O comparativo mostra que ambos os fundos entregam excelente rentabilidade e solidez, mas em momentos diferentes do ciclo de preço:
💰 GARE11: mais barato e com potencial de valorização, ideal para novos aportes.
📈 MXRF11: mais estável e consolidado, ideal para quem busca previsibilidade e reinvestimento automático.
Box comparativo — Indicadores dos fundos imobiliáriosIndicador GARE11 MXRF11 Cotação atual R$ 8,94 R$ 9,61 P/VP (Preço/Valor Patrimonial) 0,97 (abaixo do VP) 1,01 (acima do VP) Dividend Yield (12 meses) 11,43% 12,0% Dividend Yield (5 anos) 14,27% 15,0% Último dividendo pago R$ 0,08 R$ 0,10 Data de pagamento mais recente 07/10/2025 14/10/2025 Número mágico 108 cotas (R$ 966,00) 96 cotas (R$ 921,60) Liquidez média diária Alta Muito alta
Para investidores que priorizam comprar na baixa, o GARE11 surge como a escolha mais interessante neste momento. Já quem busca regularidade e histórico sólido, o MXRF11 segue como um porto seguro da renda passiva.
A estratégia mais eficiente pode ser combinar ambos os fundos em uma mesma carteira, aproveitando o equilíbrio entre desconto patrimonial e estabilidade de rendimentos.
Como destacou Luh Invest, “o importante é atingir o número mágico e deixar a bola de neve dos dividendos trabalhar sozinha”. Seja com o GARE11 ou o MXRF11, a constância nos aportes e o reinvestimento dos rendimentos continuam sendo os segredos para alcançar a liberdade financeira.
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