Com a taxa Selic em 14,25% ao ano e sem previsão de cortes significativos até meados de 2026, muitos brasileiros estão revendo onde deixar o dinheiro parado para emergências ou curto prazo.
As opções mais populares continuam sendo o Tesouro Selic, o CDB de liquidez diária e a Poupança. Mas a pergunta é direta: qual rende mais agora?
Tesouro Selic: a melhor rentabilidade e segurança soberana
O Tesouro Selic é, hoje, o investimento mais vantajoso em termos de rentabilidade líquida e segurança.
Com a Selic em 14,25%, o título deve render cerca de 13,9% ao ano brutos. Após imposto de renda (17,5% para até 1 ano), a rentabilidade líquida fica próxima de 11,5% ao ano.
Resumo do Tesouro Selic em 2025:
Rentabilidade bruta: ~13,9% ao ano
Rentabilidade líquida: ~11,5% ao ano
Risco: mínimo (garantia do governo)
Liquidez: D+0 se pedido até 13h (dias úteis)
Ideal para: reserva de emergência e curto prazo acima de 30 dias
Vantagem: o Tesouro Direto é o investimento mais seguro do país, com garantia soberana.
Desvantagem: o resgate não é imediato em fins de semana e há incidência de IOF em até 30 dias.
CDB de liquidez diária: o mais prático e quase tão rentável quanto o Tesouro
Os CDBs de liquidez diária rendem um percentual do CDI — geralmente entre 100% e 110% em bancos médios e digitais.
Com o CDI atual em torno de 14,15% ao ano, isso significa um rendimento bruto de até 15,5% ao ano em casos mais competitivos.
Resumo do CDB em 2025:
Rentabilidade bruta: de 14% a 15,5% ao ano
Rentabilidade líquida: até ~12,5% ao ano (após IR)
Risco: baixo (coberto pelo FGC até R$ 250 mil por instituição)
Liquidez: imediata ou D+1 (dependendo do banco)
Ideal para: quem quer acesso rápido ao dinheiro, inclusive à noite e em fins de semana
Vantagem: resgate instantâneo e rendimento diário real.
Desvantagem: sofre tributação de IR e não tem proteção judicial especial como a poupança.
Poupança: ainda útil, mas com menor retorno
Com a Selic acima de 8,5%, a Poupança rende 0,5% ao mês + TR (0,18%), o que dá uma média de 6,3% a 6,5% ao ano.
Embora não seja competitiva em rentabilidade, ela ainda tem isenção total de imposto de renda, resgate imediato e proteção judicial de até 40 salários mínimos (cerca de R$ 60 mil) — dinheiro que não pode ser bloqueado mesmo por decisão judicial.
Resumo da Poupança em 2025:
Rentabilidade: ~6,4% ao ano
Isenta de IR
Proteção judicial de até R$ 60 mil
Ideal para: valores pequenos e segurança total
Vantagem: simplicidade e proteção jurídica única.
Desvantagem: rendimento é menos da metade do Tesouro Selic ou CDB.
Comparativo direto de rendimento líquido (2025)
| Tipo de investimento | Rentabilidade líquida ao ano | Liquidez | Imposto de renda | Proteção |
|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | ~11,5% | D+0 (dias úteis) | Sim | Governo Federal |
| CDB 100%-110% CDI | ~12,0% | Imediata ou D+1 | Sim | FGC até R$ 250 mil |
| Poupança | ~6,4% | Imediata | Não | Proteção judicial (até R$ 60 mil) |
Onde investir em 2025
Para maior rentabilidade com segurança, o Tesouro Selic ainda é o mais indicado.
Para acesso rápido ao dinheiro, o CDB de liquidez diária é o mais prático.
Para quem quer simplicidade e proteção judicial, a Poupança continua sendo a opção mais tradicional.
Em um cenário de juros elevados, o Tesouro Direto e os CDBs se consolidam como as melhores escolhas para 2025.
A Poupança, embora segura, fica bem atrás — rendendo menos da metade dos concorrentes.
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