R$ 100 mil no Tesouro Selic rendem quanto por mês?

Com a redução da taxa Selic para 14% ao ano, quem mantém dinheiro no Tesouro Selic passou a ter uma rentabilidade um pouco menor. Ainda assim, o título público continua entregando retorno superior a R$ 1 mil bruto por mês em uma aplicação de R$ 100 mil.

Uma simulação para 30 dias aponta rendimento bruto aproximado de R$ 1.083. Após Imposto de Renda e taxa de custódia da B3, sobrariam cerca de R$ 824 líquidos.

Os valores são estimativas. O resultado efetivo depende da taxa contratada na compra, do prazo da aplicação, da quantidade de dias úteis e do preço do título no momento do resgate.

Quanto rendem R$ 100 mil no Tesouro Selic?

Considerando uma rentabilidade anual próxima de 14%, o cálculo estimado fica assim:

Na média, o retorno corresponderia a aproximadamente R$ 36 por dia corrido antes dos descontos ou cerca de R$ 27,50 líquidos. Essa divisão serve apenas como referência, pois o título é remunerado com base na dinâmica dos dias úteis e não deposita rendimentos diariamente na conta do investidor.

Tesouro Selic não paga uma renda mensal automática

Embora seja comum perguntar quanto o Tesouro Selic “paga por mês”, o título não distribui juros mensais como ocorre com determinados fundos ou ativos que pagam dividendos.

O rendimento fica incorporado ao saldo da aplicação. Para transformar o ganho em renda mensal, o investidor precisa vender uma parte dos títulos, ficando sujeito à tributação e às condições de resgate daquele momento.

Também é importante considerar que retirar todo o rendimento mensal impede que os juros sejam reinvestidos. Isso reduz o efeito dos juros compostos sobre o patrimônio ao longo do tempo.

Imposto diminui conforme o dinheiro permanece investido

O Tesouro Selic segue a tabela regressiva do Imposto de Renda. A cobrança ocorre somente sobre o rendimento:

Na simulação de 30 dias foi aplicada a maior alíquota, de 22,5%. Se os mesmos R$ 100 mil permanecerem investidos por mais de dois anos, o imposto sobre o ganho cai para 15%.

Resgates realizados antes de completar 30 dias também podem sofrer cobrança regressiva de IOF sobre a rentabilidade. A alíquota é zerada a partir do 30º dia.

Como funciona a taxa de custódia?

A B3 cobra taxa de custódia de 0,20% ao ano, mas o Tesouro Selic possui isenção para os primeiros R$ 10 mil por CPF.

Em uma carteira de R$ 100 mil, portanto, a cobrança incide somente sobre os R$ 90 mil excedentes. Em 30 dias, o custo proporcional fica próximo de R$ 14,79.

A instituição financeira utilizada para investir ainda pode estabelecer uma taxa própria, embora diversas corretoras e bancos trabalhem com tarifa zero para operações no Tesouro Direto.

O retorno pode ser diferente da taxa Selic

O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros, mas o resultado não será necessariamente igual a exatos 14% ao ano. Cada título também possui uma pequena taxa adicional contratada no momento da compra.

Além disso, o preço pode apresentar oscilações antes do vencimento. Essas variações costumam ser menores do que as registradas nos títulos prefixados ou ligados à inflação, mas podem afetar o valor disponível em um resgate antecipado.

Ainda vale a pena investir no Tesouro Selic?

O título continua sendo uma alternativa de baixa volatilidade para reserva de emergência e objetivos de curto prazo. Entre seus pontos favoráveis estão a liquidez, a previsibilidade e o fato de ser garantido pelo Tesouro Nacional.

Isso não significa ausência completa de riscos. Há risco soberano, possibilidade de pequenas oscilações antes do vencimento e perda de poder de compra caso a rentabilidade líquida fique abaixo da inflação.

A queda da Selic também reduz gradualmente o retorno das aplicações pós-fixadas. Se novos cortes acontecerem, o rendimento mensal de R$ 100 mil no Tesouro Selic deverá ficar menor.