LCI e LCA acima de 100% do CDI reaparecem em 2026 e chamam atenção do mercado

Em meio a um cenário de juros futuros em queda, redução na oferta de títulos atrativos e maior seletividade das instituições financeiras, LCIs e LCAs com rentabilidade acima de 95% do CDI voltaram a ganhar destaque em 2026, especialmente no mercado secundário de investimentos.

Esses produtos, cada vez mais raros no mercado primário, surgem de forma pontual, com estoque limitado e alta demanda, exigindo agilidade do investidor interessado.

LCI pós-fixada de 98% do CDI aparece no mercado secundário

Uma das oportunidades que chamaram atenção recentemente foi uma LCI pós-fixada com rentabilidade de 98% do CDI, isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas.

O título é emitido pelo Banco Inter e disponibilizado no mercado secundário da plataforma de investimentos do BTG, com horário concentrado entre 10h e 15h, período em que essas ofertas costumam ser rapidamente absorvidas.

Principais características da LCI

• Indexador: CDI

• Rentabilidade: 98% do CDI

• Tributação: Isenta de IR

• Proteção: Garantia do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição

• Liquidez: Conforme prazo do título

• Perfil: Conservador a moderado

A atratividade do produto se dá não apenas pela isenção tributária, mas também pela capacidade de preservar o poder de compra em um ambiente inflacionário, especialmente quando comparada a CDBs líquidos e títulos bancários com retornos abaixo desse patamar.

LCA de 103% do CDI reforça apelo do agronegócio na renda fixa

Outra oportunidade relevante observada no mesmo ambiente é uma LCA pós-fixada com rentabilidade de 103% do CDI, também isenta de Imposto de Renda.

O título é emitido pelo banco cooperativo Sicoob, instituição que atua fortemente no financiamento do agronegócio e apresenta estrutura sólida de capitalização.

Destaques da LCA

• Indexador: CDI

• Rentabilidade: 103% do CDI

• Tributação: Isenta de IR

• Garantia: FGC

• Setor lastro: Agronegócio

• Perfil: Conservador

LCAs com esse nível de retorno tornaram-se exceção em 2026, o que explica a forte procura e o curto tempo de disponibilidade dessas ofertas no mercado secundário.

Escassez de bons títulos aumenta relevância dessas oportunidades

Com a redução expressiva de LCIs e LCAs oferecendo retornos elevados, muitos investidores passaram a considerar rentabilidades acima de 95% do CDI como excelentes, especialmente em produtos isentos de IR.

No cenário atual:

• LCIs e LCAs abaixo desse patamar perderam competitividade

• Bancos médios reduziram agressivamente as taxas oferecidas

• A previsibilidade econômica segue limitada em um ano eleitoral

Diante disso, produtos pós-fixados com bom prêmio sobre o CDI passaram a ser vistos como instrumentos de proteção patrimonial, mais do que simples aplicações de curto prazo.

Mercado secundário exige agilidade e planejamento

Diferente do mercado primário, o mercado secundário funciona com estoque reduzido e janelas específicas de negociação, o que exige:

• Recursos já disponíveis em conta

• Acompanhamento diário das ofertas

• Capacidade de decisão rápida

Em muitos casos, esses títulos permanecem disponíveis por poucos minutos após a abertura do mercado.

O que o investidor deve observar antes de aplicar

Antes de investir em LCIs e LCAs no mercado secundário, é fundamental analisar:

• Prazo do título

• Necessidade de liquidez

• Concentração por instituição

• Limite de cobertura do FGC

• Papel do produto dentro da carteira

Mesmo em produtos conservadores, diversificação continua sendo essencial.

Em um ambiente marcado por escassez de boas oportunidades em renda fixa, LCIs e LCAs acima de 100% do CDI voltaram a ocupar espaço estratégico nas carteiras em 2026. Embora raras, essas ofertas reforçam que o investidor atento e bem posicionado ainda consegue capturar bons retornos com risco controlado.