MGLU3 sobe 25% na semana e gráfico aponta novos alvos para Magalu

As ações do Magazine Luiza voltaram a ganhar protagonismo na Bolsa nesta semana. MGLU3 encerrou esta sexta-feira (4) cotada a R$ 5,79, com valorização de 4,14%, figurando entre as maiores altas do Ibovespa. O índice terminou praticamente estável, aos 185.147 pontos.

A arrancada do papel começou principalmente após o anúncio da parceria comercial entre o Magazine Luiza e o Mercado Livre, que permitirá a venda de aproximadamente 27 mil produtos do ecossistema Magalu dentro do marketplace. A operação engloba inicialmente Magazine Luiza, KaBuM! e Época Cosméticos.

Com a forte valorização dos últimos pregões, porém, a discussão agora muda: até onde MGLU3 pode avançar e quais regiões precisam ser preservadas para que a recuperação continue?

MGLU3 rompe tendência de baixa e ganha volume

A leitura do gráfico diário mostra uma mudança importante na dinâmica recente do papel.

MGLU3 conseguiu superar uma linha de tendência de baixa que vinha limitando as recuperações anteriores. Depois do rompimento, o ativo apresentou uma correção curta e voltou a subir, movimento conhecido no mercado como pullback.

Outro elemento observado é o aumento do volume financeiro negociado. No dia 2 de setembro, quando o papel avançou 16,88%, mais de 65 milhões de ações trocaram de mãos, volume significativamente superior ao observado em diversos pregões anteriores.

O avanço ocorreu justamente depois do anúncio do acordo com o Mercado Livre.

R$ 5,10 a R$ 5,23 vira região importante de suporte

Apesar da forte valorização, uma correção não necessariamente eliminaria a estrutura positiva formada nas últimas sessões.

Na análise técnica apresentada na transcrição que serviu de base para esta matéria, a faixa situada aproximadamente entre R$ 5,10 e R$ 5,23 aparece como uma região de suporte.

Isso significa que uma eventual realização de lucros até essa zona ainda poderia ser considerada compatível com uma sequência de fundos e topos ascendentes.

A perda consistente da região próxima de R$ 5,10, por outro lado, enfraqueceria o movimento observado desde o rompimento da tendência de baixa.

R$ 6,77 e R$ 7,29 entram no radar

Caso MGLU3 consiga preservar a estrutura ascendente, o primeiro nível relevante apresentado pelo estudo gráfico aparece próximo de R$ 6,77.

Acima dessa faixa, uma projeção baseada em Fibonacci coloca R$ 7,29 como possível objetivo técnico.

Do preço de R$ 5,79 registrado nesta sexta-feira até R$ 6,77, seria necessário um avanço de aproximadamente 17%. Para alcançar R$ 7,29, a valorização seria de cerca de 26%.

Esses valores são projeções gráficas, e não garantia de que serão atingidos.

Mercado também ficou mais otimista com Magazine Luiza

O movimento não ocorre apenas no gráfico.

Após o anúncio da parceria, o Bank of America mudou sua recomendação para MGLU3 diretamente de venda para compra e elevou o preço-alvo de R$ 5 para R$ 8. O banco destacou a possibilidade de o acordo ampliar a distribuição e acelerar as vendas da varejista.

O Magalu pretende disponibilizar seus produtos para a audiência do Mercado Livre enquanto utiliza sua própria estrutura logística, incluindo o Magalog. A estratégia faz parte de um movimento mais amplo da varejista para vender também em plataformas de terceiros.

O que observar agora em MGLU3

Depois de uma valorização tão rápida, o comportamento das próximas sessões será importante para mostrar se o movimento representa apenas uma reação pontual ou o início de uma recuperação mais consistente.

Para quem acompanha MGLU3 pelo gráfico, a manutenção acima da região entre R$ 5,10 e R$ 5,23 preserva a leitura técnica positiva de curto prazo. Já um avanço sustentado pode colocar inicialmente R$ 6,77 e posteriormente R$ 7,29 no radar.

A forte volatilidade histórica do papel, porém, continua exigindo cautela. Análise técnica trabalha com probabilidades e não representa recomendação de compra ou venda.