CDB da Caixa a 94% do CDI ainda vale a pena? Simulação mostra novo rendimento

O CDB de liquidez diária da Caixa Econômica Federal ficou menos atrativo para o investidor que busca rendimento em renda fixa. O motivo é duplo: além da redução da taxa Selic para 14,50% ao ano, o produto passou a oferecer 94% do CDI, abaixo dos 95% citados anteriormente no esboço analisado.

A mudança pesa porque o CDI, principal referência dos CDBs pós-fixados, também acompanha de perto o movimento da taxa básica de juros. Segundo dados da B3, a Taxa CDI Cetip estava em 14,40% ao ano, atualizada em 08 de maio de 2026.

Na prática, isso significa que o dinheiro aplicado nesse CDB passa a render menos do que antes. E o ponto central para o investidor é simples: com tantas opções no mercado pagando 100% do CDI ou mais, ainda faz sentido deixar o dinheiro nesse produto da Caixa?

Quanto rende R$ 10 mil no CDB da Caixa a 94% do CDI

Considerando uma aplicação de R$ 10 mil, rendimento de 94% do CDI e diferentes prazos de permanência, o retorno líquido varia conforme a tabela regressiva do Imposto de Renda.

Prazo da aplicação	Valor líquido estimado	Ganho líquido	Média mensal aproximada	IR aplicado
1 mês	R$ 10.082,42	R$ 82,42	R$ 82,42	22,5%
6 meses	R$ 10.524,26	R$ 524,26	R$ 87,38	20%
1 ano	R$ 11.116,72	R$ 1.116,72	R$ 93,06	17,5%
2 anos	R$ 12.456,86	R$ 2.456,86	R$ 102,37	15%

Os números mostram que o rendimento cresce conforme o prazo aumenta, principalmente porque a alíquota do Imposto de Renda cai com o tempo. Ainda assim, a rentabilidade de 94% do CDI fica abaixo do que muitos concorrentes oferecem em produtos de liquidez diária.

Produto tem segurança, mas rendimento fica abaixo da média

O CDB da Caixa tem pontos positivos importantes. O primeiro é a segurança: além de ser emitido por um banco estatal de grande porte, o produto também conta com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), dentro do limite de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira.

Outro ponto favorável é a liquidez diária, que permite o resgate do dinheiro antes do vencimento. No entanto, há detalhes que reduzem a atratividade do produto. A aplicação mínima de R$ 200 é mais alta do que a de várias instituições financeiras, que já oferecem CDBs a partir de R$ 1.

Além disso, a rentabilidade de 94% do CDI fica abaixo de alternativas comuns no mercado, inclusive em bancos grandes e digitais que oferecem CDBs com liquidez diária pagando 100% do CDI ou mais.

Imposto de Renda e IOF reduzem o ganho no curto prazo

Como ocorre em outros CDBs, o rendimento está sujeito à tributação. O IOF incide apenas se o resgate for feito antes de 30 dias, com alíquota regressiva até zerar no 30º dia.

Depois disso, permanece apenas o Imposto de Renda, também regressivo:

Prazo do investimento	Alíquota de IR
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

Por isso, resgates muito rápidos podem reduzir bastante o ganho líquido. Para quem pretende deixar o dinheiro aplicado por mais tempo, o impacto do imposto diminui, mas a taxa de 94% do CDI continua sendo o principal ponto de atenção.

Vale a pena investir no CDB da Caixa?

O CDB da Caixa pode fazer sentido para quem já tem conta no banco, quer simplicidade e pretende apenas tirar o dinheiro da conta corrente ou da poupança. Nesse caso, o produto tende a render mais do que deixar o dinheiro parado.

Mas, para quem busca maior rentabilidade, o produto perde força. Com o CDI em 14,40% ao ano e o CDB pagando apenas 94% desse índice, a remuneração fica menor do que a de opções que pagam 100%, 102%, 104% ou até 105% do CDI em outras instituições.

O ponto principal é que o investidor precisa comparar não apenas a segurança do banco, mas também o retorno líquido, o prazo, a liquidez e a facilidade de aplicação. Em um cenário de Selic menor, cada ponto percentual do CDI passa a fazer diferença no bolso.

O que o investidor deve observar antes de aplicar

Antes de investir no CDB da Caixa, é importante verificar três fatores: o percentual do CDI oferecido no momento da aplicação, o prazo de vencimento e a necessidade de liquidez. Também é essencial comparar o produto com outras alternativas de renda fixa disponíveis no mercado.

A queda da Selic não elimina a atratividade da renda fixa, mas reduz o rendimento de aplicações pós-fixadas. Por isso, produtos que pagam menos de 100% do CDI tendem a exigir uma análise mais cuidadosa.