Um levantamento financeiro registrou, durante dois anos completos, o rendimento de R$ 100 mil aplicados em uma caixinha do Nubank, modalidade que remunera 100% do CDI por meio de um RDB de resgate imediato. A análise documentou diariamente a evolução do saldo e consolidou todos os dados com base nos prints registrados ao longo dos 24 meses. O objetivo era verificar a rentabilidade real, o impacto do imposto de renda e a média mensal líquida obtida ao final do período.
O investimento foi realizado antes do lançamento da Caixinha Turbo, que oferece entre 115% e 120% do CDI, porém limitada para valores baixos. Por isso, os R$ 100 mil permaneceram na modalidade tradicional, com o rendimento integral atrelado à taxa básica do CDI. Como o imposto de renda sobre aplicações em RDB segue tabela regressiva, o estudo previa que a retenção cairia para 15% após 720 dias, o que elevou o retorno líquido final.
A seguir, está a evolução completa mês a mês, conforme registrado.
Evolução do rendimento mês a mês
Após 1 mês
Rendimento bruto: R$ 998,93
Imposto de renda: R$ 224,75 (alíquota de 22,5%)
Total líquido: R$ 774,10
O primeiro mês apresenta o impacto mais forte da tributação, já que a alíquota inicial é a mais elevada da tabela regressiva.
Após 2 meses
Rendimento bruto acumulado: R$ 2.364,09
Imposto total até o período: R$ 434,40
Total líquido acumulado: R$ 1.929,69
Após 3 meses
Rendimento líquido acumulado: R$ 2.139,77
Mesmo sem detalhamento individual da cobrança de imposto nesse período, o valor líquido foi registrado e confirmado.
Após 6 meses
Rendimento bruto acumulado: R$ 5.386,60
Imposto total até o período: R$ 1.077,32
Total líquido acumulado: R$ 4.309,28
Esse ponto marca a última etapa com alíquota de 22,5%.
Após 9 meses
Rendimento bruto acumulado: R$ 8.110,70
Imposto total acumulado: R$ 1.622,14
Total líquido acumulado: R$ 6.488,56
A alíquota nesse período já havia ficado em 20%, pois o investimento ultrapassou 180 dias.
Após 12 meses
Rendimento bruto acumulado: R$ 10.963,91
Imposto total no período: R$ 1.918,68
Total líquido acumulado: R$ 9.045,23
O investimento completa um ano ainda com tributação de 20%.
Após 18 meses
Rendimento bruto acumulado: R$ 17.664,49
Imposto total acumulado: R$ 3.091,28
Total líquido acumulado: R$ 14.573,21
Nesta etapa, a tributação já era de 17,5%, conforme a regra para investimentos entre 361 e 720 dias.
Resultado final após 2 anos
Ao atingir os 24 meses, a alíquota do imposto de renda se reduziu para 15%, o menor patamar da tabela regressiva. O saldo final registrado foi o seguinte:
Rendimento bruto total: R$ 26.310,93
Imposto pago: R$ 3.946,63
Rendimento líquido final: R$ 22.364,30
O valor líquido corresponde à rentabilidade efetiva obtida durante todo o período do experimento.
Média mensal de rendimento
Dividindo o rendimento líquido total pelo período de 24 meses, a média mensal alcançada foi de R$ 931,84.
O número representa um avanço em relação à média registrada anteriormente, quando o acompanhamento ainda estava em 18 meses, indicando que a redução do imposto no último período aumentou significativamente o retorno mensal.
Considerações sobre o desempenho
O rendimento líquido total se aproxima de 22% em dois anos, com uma média anual em torno de 9,3%, em linha com o CDI médio do período. A aplicação superou amplamente a poupança e acompanhou os principais títulos de renda fixa vinculados ao CDI, mantendo a simplicidade operacional do RDB do Nubank.
Os dados mostram que o peso do imposto de renda é determinante para o resultado de curto prazo e que o prazo superior a dois anos reduz de maneira relevante o impacto tributário, aumentando a rentabilidade líquida.
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